Fx options and smile risk amazon

Opções de FX e Descrição de Risco de Sorriso A partir do Flaps Interior. O livro de opções de FX de próxima geração chegou: Antonio Castagna escreveu muitos anos de sua experiência prática no balcão do Banca IMI. É uma valiosa coleção de idéias-chave sobre a superfície de sorriso FX e cobertura de exóticos de primeira geração. Eu sou muito por favor Antonio tomou tempo para compartilhar suas idéias intuitivas. Uwe Wystup, Diretor Gerente da MathFinance AG. Se você está realmente interessado em ciência e tecnologia duras de mercado de opções de FX, esta é provavelmente a melhor fonte a partir da qual aprender a maioria O conteúdo dos livros vai muito além de qualquer coisa que possa ser encontrada em outras monografias sobre o mesmo assunto. Muito recomendado. Dariusz Gatarek, Banco Nacional da Polônia, Conselheiro do Conselho. Antonio Castagna formaliza os princípios e conceitos que ele usou durante sua atividade comercial no mercado FX, uma importante classe de ativos que ocasionalmente não recebe a atenção que merece. A atenção é dada a uma ampla gama de tópicos, variando um amplo espectro entre teoria e prática, desde convenções de cotação de mercado até superfícies de volatilidade, técnicas de mudança de medida, modelos dinâmicos sem arbitragem, hedge e análise de risco. Entre as várias técnicas apresentadas para lidar com a volatilidade, sorrimos preços consistentes, congratulo-me com a dinâmica da mistura, uma das poucas abordagens abordáveis ​​onde a projeção Markoviana é explícita e realizada na difusão da mistura e os modelos de volatilidade incerto, com Resultados impressionantes na correlação entre volatilidade e subjacente na versão de difusão projetada. No geral, este é um livro interessante e eclético para os leitores interessados ​​em aprender ou expandir seus conhecimentos sobre o mercado de volatilidade FX. Damiano Brigo, Diretor da FitchSolutions, London Descrição do Produto O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos em O mundo e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar gravemente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para executar um livro de opções FX a partir da perspectiva do fabricante de mercado. Encontrar um equilíbrio entre o rigor matemático e a prática do mercado e escrito pelo praticante experiente Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda a superfície de volatilidade dos preços de mercado das estruturas principais. Começando com as convenções básicas relacionadas às principais ofertas de FX e as estruturas negociadas básicas das opções FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos de teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para avaliar e gerenciar opções FX antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional, os modelos de volatilidade estocástica mais adequados, fontes de lucro e perda do Delta e atividade de hedge de volatilidade, conceitos fundamentais de hedge de sorriso abordagens de mercado principais e variações do método de Vanna-Volga gregos relacionados à volatilidade No preço modelo Black-Scholes das opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções de FX. Sobre o Autor Antonio Castagna é atualmente sócio e co-fundador da consultoria Empresa Iason ltd, fornecendo apoio às instituições financeiras para a concepção de modelos para preço de derivados complexos e para medir uma ampla gama de riscos, incluindo crédito e liquidez. Antonio graduou-se em Finanças pela LUISS University, em Roma, em 1995 com uma tese sobre opções americanas e os procedimentos numéricos para sua avaliação. Iniciou sua carreira em banca de investimento no IMI Bank, Luxemborug, como analista financeiro no Departamento de Controle de Risco antes de se mudar para o Banca IMI, Milão, primeiro como criador de mercado de cap / andares e swaptions, antes de configurar a mesa de opções FX e Executando o livro de baunilha simples e opções exóticas nas principais moedas, ao mesmo tempo que é responsável por todo o comércio de volatilidade FX. Antonio escreveu uma série de artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é freqüentemente convidado para cursos acadêmicos e de pós-graduação. Sobre este item Preço da opção de troca estrangeira: Guia do praticante Descrição Sobre o autor Dr. Iain J. Clark. (Londres, Reino Unido), é chefe de análise quantitativa de câmbio em Dresdner Kleinwort, em Londres, onde criou e dirige a equipe responsável pelo desenvolvimento de bibliotecas de preços para a frente. Anteriormente, foi Diretor do Grupo de Pesquisa Quantitativa no Lehman Brothers, Analista Quantitativo de Renda Fixa no BNP Paribas e também trabalhou na pesquisa FX Commodities Derivatives no JP Morgan. Ele possui mestrado em Matemática pela Universidade de Edimburgo e um doutorado em Matemática Aplicada pela Universidade de Queensland, Austrália. O Dr. Clark é um orador habitual nos principais eventos de finanças e apresentou no Colégio Imperial de Londres, na Conferência Anual da Sociedade Bachelier, no Colégio Imperial de Londres, na Conferência anual Estratégias de negócios mundiais, eventos de risco, eventos de Marcus Evans e muito mais. Descrição do Produto Este livro cobre opções de câmbio do ponto de vista do profissional de finanças. Contém tudo o que um comerciante ou um comerciante que trabalha em um banco ou fundo de hedge precisaria saber sobre a matemática do intercâmbio estrangeiro, apenas a matemática teórica coberta em outros livros, mas também uma cobertura abrangente de implementação, preço e calibração. Com o conteúdo desenvolvido com a entrada de comerciantes e com exemplos usando dados do mundo real, este livro apresenta muitos dos produtos mais comumente solicitados nas mesas de negociação de opções de FX, juntamente com os modelos que capturam as características de risco necessárias para avaliar esses produtos com precisão. Fundamentalmente, este livro descreve os métodos numéricos necessários para a calibração desses modelos, uma área muitas vezes negligenciada na literatura, que é, no entanto, de suma importância na prática. O tratamento completo é fornecido em um texto unificado para os seguintes recursos: Convenções corretas do mercado para a construção de superfície de volatilidade FX Ajuste para liquidação e entrega atrasada de opções Preço de vanillas e opções de barreira sob o sorriso de volatilidade Flexão de barreira para limitar o risco de descontinuidade de barreira perto da expiração Força da indústria Equações diferenciais parciais em uma e várias variáveis ​​espaciais usando diferenças finitas em grades não uniformes Métodos de transformação de Fourier para fixação de preço Opções européias usando funções características Modelos de volatilidade estocástica e local, e um modelo de volatilidade estocástica / local mista Modelo FX de três fatos de longo prazo Técnicas de calibração numérica Para todos os modelos neste trabalho A abordagem variável do estado aumentado para o preço de opções fortemente dependentes do caminho usando equações diferenciais parciais ou simulação de Monte Carlo Conectando uma teoria matematicamente rigorosa com a prática, este é o guia essencial para opções de câmbio No contexto do mercado financeiro real. Sobre este item